Das Fondsuniversum der WWK bietet eine große Auswahl an hervorragenden Fonds. Zu den Investmentfonds bekannter Gesellschaften zählen neben Aktien- und Renten- auch Spezialfonds, zu denen die Garantiefonds gehören. Was zeichnet diese Fondsart aus und warum kann es für Vermittler sinnvoll sein, ihren Kunden solche Garantiefonds zu empfehlen?
Was sind Garantiefonds?
Garantiefonds fallen in die Gruppe der aktiv gemanagten Investmentfonds und sind meistens Mischfonds. Das bedeutet, dass die Fondsgesellschaft in der Regel sowohl in Anleihen als auch Aktien investiert. Ihre Besonderheit besteht darin, dass die Inhaber der Fondsanteile eine exakt definierte Garantie erhalten.
Je nach Struktur des Garantiefonds kann sich die Garantie auf die Rückzahlung des Kapitals oder/und bestimmte Mindestrenditen beziehen. Üblich bei Garantiefonds sind entsprechend die folgenden Absicherungen:
- Kapitalerhalt (zwischen 90 bis 100 Prozent)
- Mindestrendite von XY Prozent
- Verkauf der Fondsanteile zum Höchstpreis
Die meisten Garantiefonds beinhalten eine Kapitalgarantie. Diese bezieht sich normalerweise auf das Ende der Laufzeit. Daher sind Garantiefonds häufig – im Gegensatz zu vielen anderen Fonds – mit einer begrenzten Laufzeit versehen. Der Inhaber der Fondsanteile erhält am Laufzeitende garantiert sein eingezahltes Kapital zurück, falls das in den Bedingungen des Fonds so festgelegt ist.
Warum sollte ich diese Fondsklasse als Vermittler empfehlen?
Es gibt einige gute Argumente, Garantiefonds zu empfehlen. Der große Vorteil ist die Kapitalgarantie, denn so investieren Anleger ihr Geld äußerst sicher. Hinzu kommt der allgemeine Vorteil offener Fonds, dass kein Emittentenrisiko existiert. Auch bei Garantiefonds werden die Anteile des Inhabers als Sondervermögen verwahrt, sodass sie vor dem Zugriff eventueller Gläubiger bei einer Insolvenz geschützt sind.
Manche Garantiefonds bieten nicht nur eine Kapitalgarantie, sondern ebenso die Zusage einer Mindestrendite. Das kann vor allem für sicherheits- und ertragsorientierte Anleger ein weiterer Vorteil sein, den Vermittler in der Beratung nennen können. In der Übersicht sprechen folgende Argumente für die Empfehlung von Garantiefonds:
- Kapitalgarantie und/oder Garantie einer Mindestrendite
- Kein Emittentenrisiko
- Höhere Sicherheit (im Vergleich zu vielen anderen Fondsarten)
Welche Fakten und Begriffe werden den Kunden interessieren?
Neben dem Inhalt der Garantie werden Kunden vermutlich bei dieser Fondsart die Begriffe „echte“ und „unechte Garantiefonds“ interessieren. Echte Garantiefonds zeichnen sich dadurch aus, dass die Fondsgesellschaft die – auch gerichtlich einklagbare – Verpflichtung eingeht, die gegebene Garantie einzuhalten. Besteht diese zum Beispiel aus einem Kapitalerhalt von 100 Prozent, muss die Fondsgesellschaft am Laufzeitende mindestens das vom Anleger investierte Kapital zu 100 Prozent zurückzahlen.
Im Unterschied dazu streben sogenannte „unechte“ Garantiefonds lediglich eine Wertsicherung an, weshalb sie auch als Wertsicherungsfonds bezeichnet werden. Der Anleger hat jedoch keinen vertraglich fixierten Anspruch darauf, dass die Garantie erfüllt wird. Deshalb sollte bei der Wahl der Garantiefonds auf die Differenzierung zwischen echten Garantiefonds und Wertsicherungsfonds geachtet werden.
Dazu bietet der WWK FondsScreener Vermittlern die Möglichkeit, Kunden im Gespräch zu den einzelnen Garantiefonds mit detaillierten Zahlen und Daten zu informieren.
Für welche Kunden sind Garantiefonds geeignet?
Garantiefonds richten sich vorrangig an sicherheitsorientierte Kunden. Es gibt kein Emittentenrisiko und zudem erhält der Anteilsinhaber die Garantie, dass sein Kapital am Laufzeitende sicher zurückgezahlt wird. Über den exakten Inhalt der Garantie sollte man sich vorab informieren. Weniger geeignet sind Garantiefonds für Anleger, die überdurchschnittliche Erträge erwarten. Der besondere Schutz verbunden mit den Zusicherungen führt bei Garantiefonds zu etwas höheren Kosten. Somit eignen sich Garantiefonds bestens für Anleger, die eine sichere und kalkulierbare Anlage in Fonds wünschen.
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